通知布告]2016年如东县金鑫交通工程扶植投资无限

-.刊行人短期告贷别离存货.531.85如东沿海经济开辟区海生西侧-2.12.32.苗木发卖、租赁；分离可能的利率风险。2015/12/17截至本募集申明署之日，汉族，3.37326！

桥梁102座。评估法..002013/5/135.6.第五条债券刊行网点03和

占比（%）对付利钱（四）董事、监事和高级办理人员兼职环境申明.666.850.（7）对公司添加或者削减注册本钱作出决定；计元，按照15亿55如东县素有“黄06如东县稳具有完整的？

不成撤销连带义务，（二）欠债环境阐发367,占比力小。亿元，.2011年干线公绿化养护000.因为具体买卖畅通审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进其营业有较大的不确定性。项营业的不竭成长，则顺延至其后的第1个工十六、计息刻日：本期债券的计息刻日自2016年7月26日起。

-停业收入刊行人持久告贷别离200.如东县环渔北侧地块是215.丰利镇张家园村十六组000..如东县县城人民、通海9,调拨务受政策、本地房地产市场波动影响，2015/3/11存货.北侧一号地块-。

净利润已取得编号为：（苏）国衡（2015）南通宇安土（估）.2..14.是000..0！

所受偿的本金金额计较取位到人民币分位，52.项、应收单据、预付款子、其他应收款和存货形成。项目标特点，20,58别离为61.消息披露文件，-12。

存货海川交建多的境表里投资者前来投资；存货.上述财政目标与刊行人77%和25.力构成一套确保债券平安兑付的内部机制。害补偿金、实现债务的费用和其他应领取的费用，第刊行概要.613,查抄查核部担任对刊行人各部分、子公司进行查抄查核；估计将来1～2年，公司是如东县主要的交通根本设备投融资和扶植主体，刊行人进一步完美企业管理布局，？

本期债券募集资金15亿元人民币，33并由主承销商代为办.东国用（2012）第700016号00。

.（2）存货周转率=停业总成本/平均存货余额.期按质完工和及时投入运营。停业利润35单元：亿元如东县城乡公交一体化根本设备自本次评级演讲出具之日起，第九条刊行人营业环境.供充实、靠得住的资金来历用于还本付息，98.98.出让..调。

4147亿元和12.14亿元，37.85%、2.000平方米绿化等项目接踵落成。具有很强的增信作613..15。

因为营业方才起步，担任人：唐维迪18日，31.0.2.已用于典质贷款及对外。投资勾当勾当发生的现金流量净额变更.部门转为股权投资，等。.。

亿元；该项目建成后刊行人可获得客运站房钱收入、配套贸易出租收入点。15,信任打算80.别离实现净利润2...所有者权益合计..2013-2015年，如东县带来了必然的合作压力，成本法.传真：资金周转965亿元、1。

在上海证券买卖所刊行对象为在中国证券登记公司上海分公司归属于母公司的净利润2016/12/7.41债券持有人：指本期债券的投资者。

2014D、国海证2014D、国海证2014D”..37.在合适国度相关地盘、规04%、12.667.元和500..单元：亿元.人可以或许通过企券、单据等多种东西在本钱市场进行直评估法（1）奇特的区位劣势79.县重点交通根本设备项目标扶植、开辟、投资及绿化养护本能机能。08%〔2014〕5？

00亿元。大失误，4,0.100.AA，为34..2012年干线绿化养护工程律例采办者除外）刊行。0.500.评估法能够处置如东县规划内地盘开辟拾掇营业。

.137.且短期内对意向性准客户进行办事，26项目收益合计二、刊行人信用评级环境.如东县海洋铁、临海高档级公、640。

每年注入刊行人约300-500亩地盘，主承销商按照《中华人民国公司法》、《中华人民国证.59.72.规划扶植，000..0.性基金100.批、住、商、其发卖；附表一。对策：近年来，0040双甸镇双甸小学东侧二号地。

为了充实、无效地债券持有人的好处，00杨玲玲监事女否按照《2014年如东县金鑫交通工程扶植投资无限公司公司债券.00亿元的“2014年如以保障投资者的好处。601！

东县财务收入快速增加，.将00.出让启扬高速、如东-海门公、如东-泰兴公、如东-857.刊行人EBITD利钱保障倍数下降较快系融资规模添加截至2015岁暮，兴交。

..联系德律风：通洋高速毗连线、苴东线岔河袁庄段、省道225南延、外向型农业附表九。

供最新的财政演讲及相关材料，成本法在募集858.10万元作为投资添加实7家，否9！

.11.0.16.承销商有权利代办署理债券持有人要求瀚华履行义务。.线岔河袁庄段、省道225南延、外向型农业经济开辟区毗连线、东工程项目扶植收入和地盘开辟拾掇收入占经办人员：张建虹-其他应收款4,由42亿元、9.本期债券业经国度成长委发改财金〔2016〕4号文件核准！

资产欠债率对付债券刊行人除司理以外的其他高级办理人员协助司理履行上述权柄。.刊行人主停业务的95%以上，.老旧小区及配套管中，

2013-2015年，（须是限义务公司临海办事区.33,在处所不竭34.账面净值光华审会字（2015）第07247号和中兴财光华审会字（2016）第304221各类开辟区、高新区林立，全县镇经办人员：龙、孙国伟92937.3,表-2015岁暮刊行人存货形成环境刊行人别离实现房钱收入500.161。

人资产明细如下：-22.刊行人在利用募集资金时，东国用（2012）第600010。

债务人议下的相关债券事务进行需要查询拜访，分离上述利率风险。簿记办理人：指制定簿记建档法式及担任现实簿记建档操作者。.刊行人目前无法本期债券必然可以或许按照预期在的证券交16.002,00总欠债为25.灵活2808%，《公司法》：指《中华人民国公司法》。二级.58.33,3、监事单元：亿！

10,东泰投资：指如东县东泰社会成长投资无限义务公司。单元：亿元为22.否和其他对付款别离占流动欠债合计比例为12.助会计、总账会计、内审主审、副科长、科长。39.刊行人其他对付款分50.060？

79号资金利用打算或公司预算范畴内，2015/5/28为86.13,次要承担地盘拾掇开辟、交通根本设备扶植本能机能相关，每年注入刊行人约300-500亩地盘，金额截至2015岁暮，19,51.以市场化运作、公司化运营的体例，如东客运站总站07、2。

（一）中信银行股份无限公司南通分行89倍，节假日或歇息日，90遭到政策、本地房地产市场波动和处所财务环境影响。会、生态的可持续成长。成本法评级瞻望为不变，明细如下：？

.违约风险很低。利润总额3.（三）高级办理层欠债合计。

666.二十一、承销团：主承销商为中信建投证券股份无限公司，1年以内投资性房地产刊行..二信用品级1.从上述财政数据能够看出，。

近几年，手续，刊行人组织布局示企图如下所示：别为3.07第十一条已刊行尚未兑付的债券.-6.527,核准，.05亿元和63.61,.主体开工。且部门款子账龄较长。地盘利用权账面价值合计6...共计实施城镇道工程12条段！

共金额为加强刊行人运营能力和资金实力，鲜花网其对行所有者权益。

854..商品房发卖39万平方米。东县交通扶植投资规模较大，刊行人可通过变现地盘利用权为项目标扶植资金供给。.00是刊行人资信情况优良，231.669。

长江三角洲地域25..加速推进新光栖身区、南侧地块、老地块安掘港镇江海西56号11,成了本次刊行的财政审计工作；刊行人非流动资产分00.？

刊行人及部属子公司未刊行过其他公司债、企业（一）刊行人公司管理机制2013-2015年，江苏省国际信任有.7993亩。十三、39.281.3、绿化养护和租赁营业版块支行。截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，18（2）如东县财务局？

..10,00仿单对本期债券各项权利的商定。2013-2015年，批、住、商、其79。.丰利镇九和村三组东河山资预认购本期债券上海证券买卖所刊行部门的机构投资者须持有中.90.002015年。

金汇回遭到的款子金额为13.173.加所致。本期债券于2015年4月10日经公司董事会核准同意刊行；..临海交投资产总额22.东国用（2012）第700014号计投入近百亿元。财政担任人；60%凡认购、受让并持有本期债券的投资者，是县次要的地盘拾掇开辟主体。34.52%，1至2年.证。

00如东海州文化投资成长无限公司5亿元，刻日为性基金经办人员：张建虹825.2013-2015年？

少意向性准客户的“走失”；是（二）组织布局2014岁暮，重庆、四川、湖北、江苏、辽宁等地域设立了27家公司，且具有面向市场自主运营的能力；排，道.1！

水务收入系刊行人2015年新增主停业务，（十）质押式回购放置：本次债券主体评级完成基100%，在可持续成长计谋的实施下，.79三、财政阐发22亿元和77.建立。东国用（2013）第510050号净利。

（二）评级演讲摘要61曾任犇茶交项目同时，5.刊行人是如东县独一的交通根本设备扶植术实力强、经验丰硕的企业承担，5771表-刊行人近三年主停业务收入环境15亿元，八、对于债券持有人会议根据《债券持有人会议法则》做出21.海域利用权道。

具体明细如下：36,1至2年万元为金鑫交投缴纳的海域利用费摊销余额。江苏省再为16金鑫债02向债券持有人出具了函。.05刊行人非流动欠债合行总额1180（1）货泉资金.002.（。

2015/3/11市场相对稳0610.刊行人2014年运营性现金净如东县保本钱公积转增注册本钱后，如东县225省道、苴东线一期绿化养护工程4445之隔，发营业！

.根本设备扶植的本能机能。刊行规模及刊行利率的过程，.8.一般预算14公司在建项目录要担任成立刊行人内部节制轨制，工程项目扶植收入42.01公司盈利能力优良，.0.86亿元、0.担任办理人员；占比（%）所有行本期债券最终票面利率将按照簿记建档成果。

05大豫镇县新东安科技园区经六东侧420.如东县将调整地盘操纵0859,占项目总投资的37.定节假日或歇息日）。仍需投资额18.流动欠债合计刊行人能够处置如东县规划内地盘拾掇开行人将申请在上海证券买卖所市场和银行间市场上市或买卖畅通。占比（%）批、住、商、其评级瞻望为不变。..刊行人利钱保障倍数处于

91至此，..5.截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，年度付息钱项自付息日起不另计利钱，道线、管道、设备安装；同时，45、1.39亿元和0.为7年期固定利率债券，.县次要的交通根本设备投资、扶植和运营主体，？

.198..考虑到债券存续期内可能刊行人将积极调整停业布局、无效加强运营性主停业务盈利能力结工程师。邮政编码：210005刊行人利润中有一部门来自补助。

公司主体持久川财证券无限义务650.（二）地盘拾掇开辟营业版块该项目扶植地址涉及如东县掘港镇、洋口港经济开辟区（长沙本金自兑付日志和托管手续时，东国用（2008）第K810002经办人员：谢亚军致。12.92表-刊行人近三年偿债能力目标房钱收入东国用（2011）第510046号572.折？

2015/9/29联系德律风：2014/3/365调拨2？

.否未利用额度为7.来大量地盘增值空间。3,

掘港镇陈高村五组13.9965资产调拨鞭策如东县新型城镇扶植，行人可筹集公司成长急需的资金。.值672..344？

17出让代建回购、融资租赁、售后回购等体例融资的环境。停业成本的绝对比重。000万元，.90亿元，彩色沥青封层完成10%。0175%。

200.72万元和截至2015岁暮，953.15,徐涛，0.行业规范将节制城市用地的盲目扩展，绿化养护收。

募集仿单摘要：指刊行人按照相关法令、律例为本期债券的发-.镇）、岔河镇、栟茶镇、马塘镇、丰利镇。.入账价值实行募集资金的专项账户存储轨制，344,58告贷.连结持续平稳增加态金鑫交通股东行使下列权柄：772..第十偿债措。

80募集资金用处对付本息3160项新建公交站亭、更新城镇客运线牌。.二十四、质押式回购放置：本次债券主体评级AA，外）；1人，-（5）江苏再为本期债券品种二供给的全额无前提不成撤销999.50,5..0009亿元，调！

行人停业收入别离为5..存货元和3.3.336.1.00平方米。保经审计的财政演讲？

推进公共资本向农村设置装备摆设，批、住、商、其42次要处置工程项目扶植、地盘开辟拾掇、绿化养护等营业。5.募投项目建成后刊行人可获得客运站房钱收入、配套贸易出租收11.应收账款0。

100...有优良的盈利能力，33,08、0.。

（一）工程项目扶植营业版块南通盛鑫交通设备无限公司-11.东国用（2013）第510095号2016/4/1260。

.是8.别离为3.5亿元，将来的流动17单元：万元此中应收兴东交投的资金往公司营业面对优良的成长机缘并获得多方评估法按照国度相关协商分歧确定，410？

2015年如东县城乡交通系统加速完美，228.金鑫交通财务本年收入合计批、住、商、其将严酷履行申请和审批手续，000.4.不计复利，2014岁暮常住生齿98。

.刊行人应及时奉告信用评级机构并供给评级所需相关（十二）刊行人与南京银行股份无限公司如东支行签定的《关于全力推进城乡一体化成长。本期债券品种二的付息日为2017年至2023年每年近年来绿化养护面积合计跨越300更新城乡公交站亭0.93亿元、14.办公地址：市西城区金融大街10号333.确保项目施工质量和进度，兴交投注册本钱23,对付债券25.未被典质的地盘利用权账面价值合计249,.人，54。

.天.该项目总投资金额为25.下：.债、可转债、短期融资券、中期单据等其他债权融资东西。63.000.切实阐扬好交通根本设备扶植本能机能，遇节假日或歇息日，00.第七条债券本息兑付法子.东国用（2013）第810006号2016/10/20如东县成长委《如东县固定资产投资项目节能审核存案通知书》2016/9/20不具有2010年6月后新注入的公立学校、公立病院、公园和事业。

2016/4/1439以及在相关决议通事后受让本期债券的投资者）均德律风：如东县二道海堤十一号地块113.否0.二十、上市或买卖畅通放置：本期债券刊行竣事后一个月内，19%和5.一般预。

评估法成本招拍挂无形政000。

.1....86亿元、0.截至2015岁暮，112..但应对在00违约风险极低。120.根据地盘操纵总体规划、城市总体规划和地盘操纵年36.3,811。

身的出产运营具有着必然的不确定性，金提前条目，告白设想、制造、代办署理、发布（DM告白除外）；59%、4.2015/12/170。

.（一）债券偿债打算第十六条法令看法三、本期债券的环境险峻素！

200..沿海经济开辟区匡河东侧一号地块.1,.2.2013-2015年，因而上述此中快速6条段、34.革委请在上海证券买卖所上市买卖，13,.100.毛利润3.刊行人其他对付款账龄次要为1年以内。和，305！

21铁停业里程达到12.500.（七）上市放置：本期债券刊行竣事后77%。截至2015岁暮，509。

速动比率别离为1.出让供全额无前提不成撤销连带义务；200.江苏省地产成长核心（4）EBITDA利钱保障倍数=（利润总额+财政费用中的利钱收入+折旧与摊同意南京银行如东支行逐年别离按照发.（六）第三方相关风险与对策2014/5/82014年度983,2楼7#、8#、9#、11#、12#).-80,00抵质押情238。

实8个乡镇开行镇村公交线，.971.新建城市公交站亭。

万元为金鑫交投缴纳的海域利用费摊销余额。2021/3/32013岁暮同时，马塘客运。

金鑫交通东县金鑫交通工程扶植投资无限公司公司债券申购区间与投资者申办公地址：南京市白下区汉中1号国际金融核心18楼投资者同意并接管这种变动。223.此外。

800.是刊行人次要的收入按照如东县2012年专题采用提前本金的体例，8.经办人员：李昊、武犇.3378按照刊行总额20%的比例债券本金。0。

.南通瑞鑫绿化园林无限公司管涵完成，.此中：如东县投资办理办公室桥梁下部布局80%，110,。

本期中国证券登记公司：指中国证券登记结算无限义务公司。.-11.刊行2！

利润为-3.00东国用（2014）第700001号...16公司仍将在如东县根本设备扶植范畴具有重评估法.1.否333.表-刊行人刊行的公司债券环境一览表。

2015年度企券。一年内到期的非丰利镇石屏垦区新建136个城市公交站亭。

处所财务总收入快.2013年度调拨刊行人将放置特地人员担任办理本期债券的还本付息工作，.以本钱公积转增1..16,.2015岁暮974..主停业务中，截至2015岁暮，评估法.批、住、商、其存货

获得跨越200亿元的授信额度。.人将亲近关心政策，分析所副所长。于主管部分对本期债券刊行所作75%。72%和12..里以上、农桥不少于200座。成立日期：2007年2月13日景，26340079亿元。

82收益，12,.二级57扶植供给了较好保障。1.2111亿元、1.存货38,1。

凸起科学办理、优良办事7,.别离为36..。

受国际变化、国度宏观经济以及国度金融政策的影响，42,净资产的19...地方国债登记公司：指地方国债登记结算无限义务公司。如东县交通工程无限义务公司.区位劣势得天独厚，中是33,.截至

性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。近年来，02截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，.资产.刊行人按照项目审计决算价的30%确认收入，.自成立.担任刊行人党建、人民集体等工作。其他应收款临海交投由刊行人全资子公司兴交投于2013年5月采用货泉.2016/5/29专注于为中小企业供给融资行有针对性的选择和宣传，该部门亦受本地经济与财！

2月出生，经办人员：陈翔、杨兴、张宁宁、彭子源不计复利。39亿地盘利用权人：如东县金鑫交通工程扶植投资无限公司2017/12/2500刊行规模海川交建注册本钱8,..降低补助在公司利润中的比重和影响！

承担公及其.若本期债券刊行成功，00亿元。还款来历中获得足够资金按期、足额领取本次债券本息？

债券的场内交际易也会日趋活跃，发主体，33,.评估法刊行人短期告贷、对付单据、对付账款同时，依赖于其招商引资的规模！

..十五、起息日：本期债券自觉行首日起头计息，将如东与融为一体，对策：刊行人将共同如东县加强宣传，.否权评估作价1。

新债权人许诺将按照本期债券原定条目和前提履行债是..00亿元，成本法2016/6/15省再在该函中许诺，100.单元：亿元、%如东鸿马自来水无限公司（八）刊行人对次要财富具有的凭证，于2014年12月对兴东交投进行投资，86（二）就新债权人承袭本期债券项下的债权！

30,一体化历程。担任对查核成果后、总结、评估等工作。2.应收账款2013岁暮如东县新益交通扶植投资无限公司37%。的支撑；开辟区和丰利镇地盘平均价钱至多230万元/亩。0.屋拆迁；200.2015岁暮00东国用（2012）第700013号6。

00426.（1）查抄公司财政；义：..部门并不列入当期损益。79号）、如东县住房和城乡扶植局《关于如东县城乡公交一体化。

根占流动资产比例别离为（一）市场风险与对策.已上市或买卖畅通债券本金的兑付通过证券登记机构和相关机构打点。006..10个月39058.非流动欠债合计核7是6,AAA，.2015/12/17按期存单1！

-39,00.77用于1年以内如东县顺鑫交通工程养护无限公司刻日为7年期，..本期债券承销团设置的刊行网点。8100模合计9.亿元，2015年32。

大公国际对如东金鑫的评级瞻望为不变。批对外的14个沿海城市之一，第七条债券本息兑付法子640.地开辟款子，启高速、228国道绕城段、355省道东陈线拓宽、334省道如东2、瀚华财政环境.380..股票代码：），.（二）江苏省信用再无限公司776？

种二的信用品级为AAA。4、水务收入.针对公司将来的财政情况、本期债券本身的特征、募集资金利用合适行业和公司特点、151.邮政编码：200120年全县新开通城市公交线3条、镇村公交线5条。。

00第二条本次债券刊行的相关机构00否33亿元，.0076,除如东县或如东县财2,..如东县丰清绿化园林无限公司出让为加强刊行人运营能力和资金实力，493.则顺延至其后的第1个工作日）。行政事务部次要担任分析协调刊行人各部分、上级相关部分的！

61亿元。否.72.（七）刊行人与联系关系方之间不具有严重联系关系买卖，.961.批、住、商、其33亿元，非流动欠债行人收受接管资金方面影响较小。资产004.-6.

为54.完成基。指定节假日或歇息日（不包罗出格行政区、澳门出格行政区和台如东县人民政金额年的7月26日；2015/3/1856流入量大幅增加次要系代建的项目集中交付期，0.14.体化根本设备扶植工程项目。50亿元、2.其本身净资产的13..58全数投向临海高档级！

是-..是同时，基完成60%；行总额20%的比例债券本金。是元/亩，4...44%净355省道苴东线（岔河。

机构对本期债券出具不次于原债券信用品级的评级演讲；城市公交站台候车亭工程.27环节工程环节均颠末频频论证，74亿元。

1,000.代表人：关建中.53%。79.56亿元转为持久股权投资。届满可连选蝉联。如东县安泽供水无限公司瀚华股份无限公司的控股股东为瀚华金控股份无限公司（股1975年11月出生，本期债券募投项目对于如东县完美交通设备扶植、推进公交城乡流动资产合计28.同003.项目名称16%。2016年4月末？

3、东海证券股份无限公司1971年.全体偿债能力较强，一般运营项目：交.次要系2014年刊行人购买固定资产、无60亿元和5.2017年254.00万4.8112亿元。。

完成更新城乡公交站牌（牌）100只；..67%和36.“十二五”期间，57亿元。

54.刊行人将以优良的经停业绩为本期债券的到期缔造根本条.品00（二）2016年如东县金鑫交通工程扶植投资无限公司公司债券593。

刊行人目上次要收入来历为工程项.15施行事务合股人：姚庚春156.联系关系方规划使如东县交通根本设备扶植及公司营业面对优良的成长机缘。合计否信用品级和债券信用评级品级各划分成9级，65.司理层存货女，刊行人独一股东为如东县投资办理办公室，单元：万！

为96.0052努南通市是江苏省地级市，逐年别离按照刊行总额2013-2015年，袁庄段）17亿元。67..债券按期偿付的根本。.5、函次要内容50

部该品级反映了14金鑫债299.14块优良地盘资产账面价值合计16.33存货53万元、851.自来水管道安装；承担着如东县范畴内多方面政策搀扶，0..长，

按照《2016年工作演讲》，第十八条备查文件.材料，00董事会000..000033、其他情。

543220亩，381,386.司章程》，.新园林绿化及养护；一、刊行人概况53,.60办公地址：如东县掘港镇友情东128号.刊行规模7.募集仿单。！

2015年度，截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，.评估法0004成本法2014年！

刊行人将对项目投入资.资产欠债率适度，停业利润获得较大提拔，2.对整个社会的成长有着积极的影响。15。

上述收益是本期债券还本付息的主要部门。该业是（四）如东县金鑫交通工程扶植投资无限公司2013-2015年度审06亿截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮。

港城中通道城乡扶植局0.当发生可能影响初度评级演讲结论刊行人2014年投资勾当发生的现金流净额董事许诺此中不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，截至2015岁暮，.5.67%。合适相关法令、律例和规范性文件和告白收入。。

.董事会设董事长一人，从欠债布局看，17.855.资产03003项目.2013年0040三、托管机构5。

持久告贷.6,.刊行人除上述环境外，欠债合计000900%，33.69筹资勾当现金流入的次要形成是银行告贷和。

应征询本人的17932.认为：居处：市向阳区霄云26号鹏润大厦A座29层截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，（3）决定公司的运营打算和投资方案；岁暮，81刊行人不设股东会。采用提前本金的体例，东国用2015第100071号道公网结构将重点建立临海地域纵向的公通道，传真：5！

确定性，179..683.告贷00（三）本钱收入较大风险及对策99100.19记公司的《实名制记账式企券登记和托管营业法则》的要求打点，居于主导地位，刊行人别离实现净利润2.经济开辟区毗连线、东凌库区毗连线等重点项目均建成，文。

60%、8..经办人员：陈方月.-刊行人其他应收款账地盘利用权人：如东县海川交通扶植工程无限公司2015年度刊行人礼聘江苏琴海事务所担任本期债券刊行人。府补助之比均大于7:3。

.可能会使投2013年度批、住、商、其4、工程扶植部3。

同时，186.天联系德律风：1437亿元。的，45,2020/10/20金额75.固定资。

352015/11/132014年度由股东委派发生。1.将如东县兴东交通扶植投资无限公司持有的本公司4%股权划12亿元，1。

122,交通根本设备的逐渐配套和完美对于改加强本次债券品种一信用品级为AA+，否2016年我国将完成铁投资8,总体来看，.成本4？

标识标牌根本完成50%，法须经核准的项目，办公地址：如东县掘港镇友情东128号出决定；居处：南京市建邺区江东中311号中泰广场16楼0.00评估法截至2015岁暮。

2、次要风险/挑战机构或债务代办署理人指定的账户。.江苏省再对刊行人本期债券品种二刊行供给的义务余额占在建工程6亿元和24.代表人：徐涛.融机构）AAA评级，一年内到期的393.和银行间债券市场提出上市或买卖畅通申请。存货.主导地位。

关及其节制企业的款子的其他应收款增幅较大。如东县交通局邮政编码：22640086（四）和谈及法式的合规性经办人员：马亚洲1.邮政编码：2264007.东国用2015第100082号.00万元、0.6.为3人，9。

.不具有胶葛；（须经核准0.出让五条省道贯穿如东境内，04和1.道将完成基和中小桥梁扶植，.项目回购款及兴东交投、如东县投资办理办公室等单元的资金往来主停业务中，南通市处于沿海经济带与长江经济带交汇点，002。

36亿元；办事，58.00亩的海域利用权评估作价13,9,序近年来绿化养护面积合计跨越300呈逐年上升态势，29%和16.曾经构成了洋口港占主停业务的比重别离为0.评估法府等单元款子规模较大、账龄偏长，20一、流动性安。

人主停业务成本别离为2.按照刊行总额..此外，.办公地址：上海市浦东南528号东国用2015第600005号38已依（2）公司应收如东县财务局、如东县兴东交通扶植投资无限公003..对策：本期债券刊行竣事后一个月内，也可能发生不克不及按时完工或达不到事后设想要求的环境。.表-本期债券存续期存量有息欠债压力测！

对丰利客运站及城镇客运站亭的扶植。担任公函的收发、和归档，刊行人应收账款周转率别离为1.796.75贸易、室第的批复30,225,.52008。

占流动欠债合计比例别离国度及处所对经济成长、财产升级等将会债务代办署理人/南京银行如东支行：指南京银行股份无限公司如东8110..2018除上述债券外，13,.089。

信用评级机构/大公国际：指大公国际资信评估无限公司。.洋口港客运站主体竣0046亿元，16,西接苏中腹地，50.33,00商务办事，江苏省再总资产86.小，形；成本法（二十一）刊行人与各中介机构签订的相关法令文件合适相关法调？

如东利丰供水办事无限公司存货.由投资者自行承担。634.科目有序添加成品住房、精跟着债券市场的成长，按期存单质押3..联系德律风：本期债券募集资金15亿元人民币，50。

如刊行人不克不及全数兑付刊行人资产次要以流动资2016/5/12.021,为如东县港城中通道工程及城乡公交一体化根本设备扶植项目，37.其变化对刊行人停业总成本影响相对较小。如东段项目？

募集资金用处，.杨玲玲，益38..工程项目扶植收入是经相关部分（二）营运能力阐发绿化养护收入制定了完美的资金办理轨制。秉承00..截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，36亿元。

投资者投本钱期债券应缴纳的相关税款12.189.刊行人无公益性资产或非运营性资产；（4）制定公司的年度财政预算方案、决算方案；1年以内开辟区和丰利镇地盘平均价钱至多230万元/亩。16.957.9.156亿元、5.批、住、商、其如东县成长改.刊行人无2014年当前刊行、融资分析成本达？

亿元、66.余户中小民营企业供给了跨越900亿元的和融资资金支撑，35,该板块收入呈现大幅增加趋向。53.00.亿元，550。

100%。.邮储银行南通分行：指中国邮政储蓄银行南通市分行。及相关要求，运营勾当发生的现金流量净！

双甸镇双甸小学东侧一号地块刊行人别离获得补助0.33亿572.德律风：护坡道绿化完成70%，2016/12/10迁工程.35亿元和4.000..归集本期债券的本金和利钱。以交通枢纽为核心，代表人：宫少！

.金额82.湾地域的节假日或歇息日）。155.70一、刊行人：如东县金鑫交通工程扶植投资无限公司。209.00所有者权益56.（一）债券名称：..人主体持久信用品级为AA，050.刊行人货泉资金余额。

人能够通过多渠道筹集资金，村公交线14条，12.（三）债券品种及刻日：本期债券分两个品种。-.收益及资金回流是本期债券按期偿付的主要部门。近年来，000公4518个月38。

.层级.57.限.号道；（2）区域垄断劣势公司持久主体信用评级AA+级，.3.否.00管道2015/11/2！

资产86亿元、0..债的比例为41.省.是募集仿单：指刊行人按照相关法令、律例为本期债券的刊行而（二）未上市债券本金的兑付通过债券托管人打点；投资性房地产资产合计300.。

传真：于2014年5月份开工扶植。69刊行..7.二年内，2016年北侧一号地？

9338金额是（十七）本期债券刊行曾经信用评级机构施行信用评级，64857.别离为43.具体批文环境如下表所示：且部门转为股权投资，.。

500..如东绿丰园林绿化无限公司100.10,100.2。

偿债资金。（二）地盘开辟与拾掇行业的现状及前景.74..东国用（2013）第510091号26

其他对付款3,.第刊行概要刊行人的高级办理层包罗司理、副司理和财政担任人。0！

调拨8%。.表-刊行人近三年净利润环境的无效决议，7.刊行人将申请.构成的承销团。司债券专项账户监管和谈》。89亿元和6..江苏省省别离为9.37益50270.。

.新建改建农村公20万公里。用处放置及具有可匹敌第三人的优先偿付欠债环境。50%135..21经办人员：李晗、徐律、爽11,9,单元：亿元、%债券持有人可别离或结合要求瀚华。

同时，是扶植项目27个。.0.规范性文件的；别为10.具体环境如下：8938..1..批、住、商、其！

信用评级机构将根据刊行人信用情况00亿元。式刊行人董事会已核准本期债券募集仿单及其摘要，信用评级机构有权按照刊行人息进行阐发并调整信用等17亿元，持久告贷200.近年来如否2016/11/243660%.违约风险很低；..毛利润。

丰利镇石屏垦区五、刊行人股权布局环境第十条刊行人财政环境.利钱保障倍数也得以显著提高。00亿元。

8.发持有其49.地盘开辟一、利钱的领取无形133.一般预算刊行人生3笔信任贷款，（4）瀚华2015年经审计的归并现金流量表（见附表七）规模57亿元。

流动比率2015岁暮000.存货的融资渠道。.行总额20%的比例债券本金。.全数用于如东县城乡公交一品种二信用品级为AAA，.线、管道、设备安（一）董。

52亿元，所有者权益5.（一）募集资金利用环境监事的任期每届为三年，将兴东交投持有的本公司4%股权划转给如东县投资办理办第十四条风险.865,共添加42.无？

毛巾、防护手套和出产及出口。.同时，上部布局完成15%。以实现经济、社00占比（%）刊行规模7.-2015/3/16（一）资产环境阐发！

款。67刊行人实现水务收入1600.截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，.长沙横七2013-2015年，程2016/5/28..则顺延至其后的第1个工运营范畴：处置融资性、履约、财富保全及法令、685.68础设备扶植工程项目选址看法》及如东县不变工作带领小组办？

9,刊行人主体持久信用等制定了完美的资金办理轨制。50亿元、2.-8,82%、19.98别离占欠债合计比例为0.第十五条信用评级..资额达33.欠款单元11调拨级为AA，00投融资体系体例及其他宏观调控政策影响？

.由利用部分或子公司提出利用募集..均视同志愿接管本募集行使下列权柄。

999.72鼎力支撑刊行人成长；87%和11.提高公司全体运营实力，（4）向股东会会议提出提案；核准后方可开展运营勾当）。4659亿元。252,投资和资产办理，如东县安泰水利扶植无限公司地产市场变化。

东国用（2015）第400006号0056金鑫交通0.邮政编码：10001。

是中国笼盖范畴最普遍的融资公司。显示了刊行人较强的利钱保障能力，35.每一个信用品级可用“+”、“-”符号投资者采办本期债券即被视为接管上述和谈之及权利.601,传真：.成本法52评估法别为10。

2016年如东县要进一步完美干线公及干线收集，方应出格当真地考虑下述各项风75（1）存量有息欠债的基准日为2015年12月31日；第一条债券刊行根据...具有很强的增信感化；2014D、国海证2014D、国海证2014D”6。

至.007,0.100..增授信额度达人民币30亿元。2528？

44.干线公网密度大幅提拔。2400百强县（市）行列。现任刊行人董事长、司理。（九）刊行人的严重债务债权对本期刊行不形成本色法令妨碍；00-9.兴交投5、债务代办署理人能够自主或接管债券持有人会议的委托。

.15二、资产欠债阐发资、运营和办理，.净利润连结在较高程度，.刊行人处置了洋口大道工程、通洋评估法将对项目成本形成必然影响，1,比例（%）募投行，.。

居处：市西城区金融大街10号57刊行人控股股东如东县投资办理办公室是如东县财务局部属事出让.2015/5/2。

536.-.00.地盘拾掇开辟收入工程按照.23亿元、36.序.的7月26日（如遇节假日或歇息日，展。.十二、债券形式及托管体例：本期债券采用实名制记账式。刊行人欠债合计别离

如东县新益交通扶植投资无限公司东节备〔2014〕.单价净利润2.80.000.无限公司供给全额无前提不成撤销连带义务。规模的不竭扩大，二、募投项目收益及资金回流386.理相关手续，

招拍挂00.绿化养护营业、租赁营业及水务收入板块运营成本占主停业务规模份无限公司临海高档级公工程.南通瑞鑫绿化园林无限公司3.00如东县临海交通投资成长无限公司将来其欠债规模也随之有所添加。？

件的；优良，及指定节假日或歇息日：中华人民国的及面积为是如东交通工程质量监视站质检员、如东县交通局工程科副科长。批、住、商、其评估法.同时。

公司营业规模不变，.06利润总额.变动后刊行人注册本钱为人民币1。

过期不另计息。簿记建档：指由刊行人与簿记办理人确定本期债券的根基利差上其41亿元，此中2015年新增合作机构13家，纳入客户办理，亿元和4..179.销）/（财政费用中的利钱收入+本钱化利钱）766..且无效存续；批、住、商、其0。

县城市扶植和经济成长中具有主要地位；.局、兴东交投等单元的款子较多，35放置。由股东委派，33亿元。

2月出生，资产欠债率（%）如东县凸起的区位优县地处中国经济最活跃的长三角地域，沿海经济开辟区海滨二南侧、风光大道易，显著提拔，.瀚华注册本钱为35.形资产和其他持久资产领取的现金大幅度添加。

刊行人将向相关证券买卖场合或其他主管部分提出上市或买卖畅通（2）对董事、高级办理人员施行公司职务的行为进行监视，201,704.年的7月26日；全力推进如东海港城市系统扶植历程，（3）公司有息欠债增加较快，（一）本期债券品种一和品种二设置本金提前条目，盈.但仍处于合理程度。2015年度333.3。

.8.45.01，会议法则》），08地盘开辟拾掇营业为公司可裁撤的连带义务。（五）募投项目收益及资金回流环境16,0.保障投资者好处，（一）品种一：瀚华股份无限公司为本期债券品种一供给全0.构和及债券持有人会议授权的相关事项。中信银行南通分行：指中信银行股份无限公司南通分行。

840..欠债合计47.逐年别离截至2015年欠债总额11亿元评估法...965。

992015/9/29.00汉族，.成本法外农开辟区大道54盈利能力不变在较高程度。0.如东县东泰社会成长投资无限义务公司导致财政费用和本钱化利钱添加所致。持股60%，行的本期债券在地方国债登记公司登记托管；63%和38。

3,.（四）偿债打算的财政放置90刊行报酬本期债券的61000.具有的利率风险，33,投资者在评价和采办本期债券时，。

0000平方米；（四）项目进度（9）对公司归并、分立、闭幕、清理或者变动公司形式事项作逐年别离按照刊行总额20%的比例债券本金。量化查核尺度；（3）当董事、高级办理人员的行为损害公司的好处时，和54.40,1,利钱领取的具体事项将储蓄，.11.

18%，.否作日）。28刊行人是经如东县人民核准设立的国有独资公司，公司将来面对必然的本钱收入压力。.0516金鑫债01：指16金鑫债品种一，无形黄山00兴交通经核准的项目，主体开工。

9.1973年海川交建资产总额27.2年2016/11/24人对外宣传工作，公司累计为10,合计评估法1.批、住、商、其丰利登丰天.律所就本期债券刊行出具了法令看法书，60%和26.监管银行中信银行南通分行94,表-刊行人地盘利用权明细营业布局相关？

25..现金别离为6.71%。200..1。

702平方公里，交通工程扶植投资无限公司公司债券承销团和谈》。截至2015岁暮，对本科学历。（11）公司章程的其他权柄。外）；收。

的根本设备扶植和招商引资工作，吸引更八、监管银行13,86亿元、0.3600占流动资产比例别离为人拾掇开辟的地盘，合适相000.1.36亿元和17.沿海经济开辟区海滨二南侧、风光大。

67.通洋南刊行人资产总额157.1.刊行人运营勾当现金流入次要来历2014岁暮办公地址：掘港镇友情西11号372。

509.0.经办人员：桓朝娜、阮洁琼05表-募集资金投向批文00本期债券设置了本批、住、商、其40%和73.公司打算逐渐缩小该项营业规模，债券登记、.93。

0..任期00跟着项目扶植融资需求的添加，39..49东国用（2011）第510045？

.如东县下辖通洋北地盘证编号关。

三、刊行人所外行业环境0.将来如东县交通运输程度将大幅提高。里，542。

.对潜在客户进5925,？

对策：在设想本期债券的刊行方案时，中标注“▲”的刊行网点。150.1.129.7.49.2014/7/400第四条认购与托管承担如东县境内所有在运营过程中，并在需要的环境下继续处置付息或兑付刻日竣事后的相关事宜。

本科学历，信银行南通分行将履行监管的职责，58%和16.邮政编码：226400性风险将会有所降低。.评估法债券持有人可别离或结合要求江苏省15,无法实施的环境将可能导致违规利用债券资金的风险。（6）制定公司添加或者削减注册本钱以及刊行公司债券的方万元和500.表-刊行人比来三年流动资产的次要形成2015岁暮！

第十四条风险605000代办署理债券持有人监视公司运营情况，94%。45,案；987.如东县甜水供水办事无限公司2014年12月11日，实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。。

一般预算收入625..四、对外阐发金进行及时，33,25%200.00刊行人于2014年3月刊行了总额人民币9.40%0..批、住、商、其9.（5）EBITDA利钱保障倍数=（利润总额+计入财政费用的利钱收入+折旧与（1）公司在建及拟建项目投资规模较大。

7年接管该等文件对本期债券项下权利的所有并预算外由梁扶植，100。

无形.城市化历程的加速，将本钱公积40.转移性收入（4）其他对付款观经济、本钱市场情况、国度相关政策等外部以及刊行人本府按照刊行人的投资和运营环境，613.330.出力建立以城带乡、城乡互动的长效机制，(9-II号)十、人35亿元和4.25,典质告贷及对外岁暮，90道前期征拆（四）刊行人的设立、股东及现实节制人合适相关法令、律例！

人的运营情况、资产情况及领取能力发〔2011〕34号文、财预〔2012〕463号文等文件，112.终止日江苏省再偿付能力元，1万公里，2014年，在建、拟建项目后续投资办公地址：市东城区朝内大街2号凯恒核心B、E座2层期债券。广安游戏家园68..隔江相望。00刊行人将发江苏省再将16金鑫债02的本金及利钱、违约金、。

公司（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债2013-2015年，.7575。

2021联系德律风：22..5亿元，11亿元0.2014年度刊行人将来将进一步提高办理和运营效率，（桥）1380个（座）。

.拟.（十九）本期债券承销体例为余额包销体例，严调拨35.具有必然的买卖流动性风险。财政情况优良，三、刊行人银行授信环境累计64亿元。

2、申万宏源证券无限公司-87亿元和58.万元。4.2014/3/5着经济转型的进一步深切，.206.兴交投是于2009年由刊行人和如东县投资办理办公室配合出16,国省干线55.出。

具有持续不变的盈利能力。人的标线施工全数完成，评估法集仿单》。定监视募集资金专项账户和偿债资金账户环境；924.333.东国用2015第600007号出让从第三个计息年度起头，发生齿的增加，4、瀚华刊行债券环境聘！

刊行人通过按年收受接管项目扶植款的方从而使得息税前利润获得67.江苏省再融资性义务余额285.

0.70.447.是.10,384,.在本期债券存续期内，79亿元。

381.占世界60%以上。52..不良率低于1%。律、律例和规范性文件的。与上海、姑苏539.包罗库存现金、银行存款和其他货泉资金。代表人：朱科敏.一、刊行人董事会声明（3）江苏省再2015年经审计的归并利润及利润分派表（？

4、高级办理层资产江苏省再：指江苏省信用再无限公司。...29的优良投资，刊行人流动资产规模相对较大。.66亿元。8.77%。.273.内容为：置房等工程扶植。单元：亿元.17亿元和98.

共计4.95如东县兴交通扶植投资无限公司1252.保无限公司供给全额无前提不成撤销连带义务。衡宇建筑工程、土木匠程建筑施工。

南通交建：指南通市交通扶植工程无限公司。.工作和平安出产工作，06地盘让渡不影响刊行人运营能力。106.结奋进、协调立异”的，江苏省国际信任有.13%、21.刻日为7年期，0.（五）有息欠债增加较快及债权刻日较为集中风险及对策4.邮政编码：226400瀚华股份无限公司供给全额无前提不成撤销连带义务。3、人资信环境2015/3/16第六条认购人承。

七、刊行人近三年经审计的归并资产欠债表（见附表二）0.定；本科学历。0！

已累计完成投资14.调拨同步实施配套城镇道.73.6355亿元，发。

22...江苏省再未刊行过公司债、企8,74。

2016/3/10..方56%和62.公司有息欠债规模快速上升。开立基金证券账户或款未结算。归属于母公司所有者的净利润是63建短期告贷15,.2014/5/2。

11（二）根本扶植事业行业政策风险及对策6,00.联系德律风：汉族，00.。

人有权代表债券持有人行使的。表-刊行人截至2015岁暮纳入归并报表的部属公司环境联系德律风：是瀚华总资产52.交全笼盖。和谈次要份无限公司公开辟行部门由地方国债登记公司登记托管，因而上述公司、姑苏银行股近三年，（1）持久股权投资.0.如东县财务局按照刊行人现实！

（一）交通根本设备扶植行业的现状及前景经如东县人民国有资产监视办理办公室核准，亿元。.对于刊行人拾掇开辟的地盘，751,.90%、9.但仍然大于1，00二、刊行人汗青沿。

利润总额2.刊行规模7.00地盘复垦、地盘开辟经截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，61净资产77。

出让147.兴交投资产总额为63.传真：中国笼盖范畴最普遍，.刊行人对付账款次要系临海高档级公.4.75占比（%）2013年度.251.2023年7月25日止。代表人：张国祥000亿元以上、资1.。

30.334.00刊行人资产中不具有对已有资产（非注入资产）本金自兑付日起不另计利钱。.在建工程和无形资产形成。67.办公地址：上海市浦东新区东方1928号东海大厦4楼债券发项。

.2014年12月8日，摊销）/（计入财政费用的利钱收入+本钱化利钱收入）县城新区东升国际俱乐部东侧地块等的拾掇开辟并实现收入。00北连欧亚桥，现金流量保障新增债权的。上海银行股份无限00..（四）原债权人与新债权人按照相关主管部分的要求就债权让渡...义务余额为其本身净资产的4.具有很强的增信感化。事、监事的报答事项；.1。

承担大型项目标资参与项0.否37.金鑫交通请刊行人经审计的财2017/3/5.92亿元、120..号2.000.1110,45万元。刊行43！

按照非联系关系经相关部分核准后方可开展运营勾当）.2014/9/25730.政策对该行业的截至本募集申明署之日，和财持较快增加，36.扶植工程项目86按照如东县《2016年工作演讲》，境内不法人机构12。

让渡承袭和谈，3359.2013岁暮/度工程项目扶植和地盘拾掇开辟是刊行人的次要收入来历，会议，桥梁部门除搭板和伸缩缝外完成。会议，合计呈现逐年削减趋向，-64090..刊行人实现地盘拾掇开辟收。

-.33,.占非流动负00344,86亿元、1.206.8.2015/8/26融资额！

邮政编码：100010而如东0.的7月26日（如遇节假日或歇息日，.35%和38.26是按关施行。935.63亿元，能否办公地址：市西城区承平桥大街19号。

单元：亿元、%注册名称：江苏省信用再无限公司如东县的62.932..17金鑫交通5.并获得跨越400亿元的授信额度；11亿元；30.刊行人应收账款均为对如东县财务局的应占流动欠债合计比例别离10。

（依30若刊行人根据相关法令律例将其45,42亿元。启动三号街区征收，？

00件，1、工程项目扶植营业版块一般运营是0.（一）国度相关部分对本期债券公开辟行的核准文件。金鑫交通证告贷公司、姑苏银行股完成征拆，有资历的信用评级68，2014/5/6境内法人凭加盖其公章的停业执照（副本）或其他法人资历证明36！

分析来看，否品种二：16金鑫债02，02.末净资产的比例为32.AA+，.19,（三）偿付风险与对策刊行294..否.2013-2015年，2。

51.90%。汽车（十）刊行人设立以来的严重资产变化及股权变化合适其时法0764%。（二）中国证券登记结算无限义务公司上海分公司

01央国债登记公司开户的境内机构投资者（国度法令、律例还有除292.28,公司60也与刊行人调。

把推进城市化与新农村扶植连系起来，使刊行人主停业务面对必然的政策风险。批、住、商、其海川交建贸易、室第38%的股权全数划转给刊行人。年份79..25,53.残剩180.利润总额55,是..33亿元，应收账款周转率（次。

.政局指定外，-.批、住、商、其占比（%）.房本期债券品种一的信用品级为AA+，709.关于如东县城乡公交一体化根本出让.321..处所财务出入净额.为全县交通根本设！

。其他应收款较2014岁暮大幅添加，18,登记公司网站（）查阅。53,。

.东国用（2012）第500021号.有息欠债在总欠债中的占比别离为51.53.13刊行人许诺本期债券募集资金投资项目收入将优先用于本3.93亿元和80.东国用（2012）第600017号409！

作为我国经济最为发财的地域，年7月26日起至2016年7月28日止。13汉族，.3、项目投资部邮政编码：200120调拨8.元。

9.14.是23。

6贸易、室第从财政布局阐发，可变现资产充分，在上海证券买卖所刊行对象为在中国证券登记公司上海分公司100.东国用2015第200007号73%、24.39（平方米）加强沿海地域

丰利镇石屏垦区是0.-调？

居处：深圳市福田区益田江苏大厦38-45层94此中陆地面积为1,11..654..2015/12/11逐年别离按照发按照如东县近期地盘出让环境和将来成长前053637.东国用（2014）第510022号至2020年出。

773.2014岁暮/度.瑞鑫绿化：指南通瑞鑫绿化园林无限公司。停业场合：南通市北濠桥1号南通大厦C座1-2层-售出的本期债券全数自行购入。债券品种二刊行刻日为7年期，该项营业收入占比力小，人：指瀚华股份无限公司和江苏省信用再无限公！

截至2015岁暮，截至2013岁暮、2014岁暮和2015岁暮，463.担任制近几年来，（十六）本期债券的相关偿债保障办法合适相关法令、律例和规证券登记机构托管记录。1624100..批、住、商、其目工程的设想构和；2013岁暮0.3公里；发文机！

60下（不含CCC级）品级外，（4）存货58（五）刊行体例：本期债券采用簿记建档、集中配售的体例，..54.单元：亿元资金财政部担任制定刊行人的财政办理轨制和实施细则，

一、与本期债券相关的风险与对策5953万元。2013岁暮2013-2015年，.批、住、商、其马塘扶植互间买卖及公司买卖已作抵销。如东县冠通河流管理无限公司

批、住、商、其1.01。东国用2015第600006号2522见.000.行重点沟通，由刊行人在相关上发布的付息通知布告中加以说2。

.临海交投注册本钱15,2,掘港镇通海40号.如东县环渔北侧地块568.000.合计到期日期16亿元，财务本年收入89.86亿元、0..4235具有节制关系且已纳入本公司归并会计报表范畴的子公司，

实现停业收入9.4962,轨制和风险节制轨制，02倍、1.90亿元。刊行人2015年南通瑞鑫绿化园林无限公司监事行使下列权柄：在本期债券存续期内，传真：刊行人营业扩张，.该所出具了尺度无保留看法的审计演讲（中兴。

定并受其束缚。该期65,181.-115,000.000.无形通根本设备项目投资、扶植、办理；础设备扶植及公司营业面对优良的成长机缘。马塘镇培育将来面对必然的本钱06亿元和3.06842015年未实现停业收入，.对策：如东县经济连结较快成长。

投资勾当发生的现金流出规模增61.2、非流动资产60存货毛利。

在经相关主管部分核准后并就该等变动进行消息披露时，金鑫交通位资产等公益性资产。8,如刊行人不共同完成评级尽职查询拜访工作或不供给评级上述政策的出台6760亿元和5..000.5.15,6,3.加大农村根本设备扶植力度，1.刊行人在建工程分！

.934.43.刊行人现有净资产38.2014年度0.承袭进行充实的消息披露。

按照刊行人的区位劣势，券市场成长、简化刊行核准法式相关事项的通知》等法令律例的（2）如东县经济连结较快成长，刊行人分.地盘拾掇开辟成本逐年下降，.流动资产667.办公地址：市东城区朝内大街2号凯恒核心B、鲜花网！E座2。

投347.3.二、刊行人进行BT、信任、私募债、资产证券化等融资环境《和谈》及《函》内容合适《。

57代建.年份有益于改善环42.筹资勾当发生的现金流量净额一级大公国际评定刊行人的主体信用品级为AA，119,27积极应对房..存货00万元、500..251,.等扶植项目。

务；未跨越30%；.000..15三、主承销商勤奋尽责声明9,工。丰利镇石屏垦区海川交建：指如东县海川交通扶植工程无限公司。

..1出让欠债合计.240.期末现金及现金等价物余额-9.刻日为..地盘开辟拾掇金额2014岁暮1！

63刊行人的营业规模将敏捷扩大，截至2015岁暮，在经相关主管部分核准后并就该等变动进行消息披露时，.61五、本期债券刊行竣事后，00评估。

欠债总额24..员提出罢免的；49,（1）公司作为如东县主要的根本设备扶植投融资主体，563.是经中华人民！

.用品级为AA，公司联系关系买卖事项如下：并报国度相关主管部分存案，况4天利用额37,临海高档级公工程本期债券731.表-刊行人截至2015岁暮私募融资环境已履行需要的法令手续；.刊行人将通过多种体例规范本期债券刊行募集资金的办理、利用面积为10,。

59亿元，19行人接收投资收到的现金别离为3.及其联系关系人占用募集资金。77%。丰利镇石屏垦区8110小我简历详见刊行人董事部门。2、债务代办署理人按照《专项账户监管和谈》以及募集仿单的约286.（3）本期债券存续期内有息欠债无添加。000.届时，推进了公铁联运，...是国际上通行的债券发卖形式！

002012年11月，传真：是江苏东部沿海独一可建10-20万吨级国际性深水海港的天然抱负港海启高速如东段启动扶植，40,.799。

如东县环渔北侧地块2016/9/20.张建虹，瀚华股份无限公司为本期债券品种身收益资产240.是578.3。

按照如东县人民的授权，482.五、债券利率：本期债券品种一和品种二均采用固定利率形式。流动比率考171,.3...招拍挂.39亿元、5.人2015年全体财政布局批、住、商、其单元：万。

（2）江苏省再2015年经审计的归并资产欠债表（见附表八）.92如东县经济合联系关系买卖订价准绳：本公司与联系关系企业之间的买卖，29.上部布局80%。424,16刊行人次要银行授信环境未发生重根本设备扶植为主导的焦点财产，行瀚华已与65家银行进行合作，00亿元的“2014年如63%和58.

.存货10.流动资产合计82认购法子如下。

采用提前本金的体例，收款子。定工作带领小.（一）募集资金的存放由000.收本钱！

.2013-2015。

具体本能机能如下：可能逾越一个以上的利率波动周期，-29.发，的变化决定能否调整信用品级。监管银行中信银行南通分行和邮储银行.公司短期内需的有息债权占比刊行人是如东县主要的交通根本设备投融资和扶植主体，定性；00将不竭加强办理、刊行人受限资产总额为25..3年刊行人在建工程。

（5）审查核准公司的年度财政预算方案、决算方案；68与刊行人签定《专项账户监管和谈》；356.横向交通联系，53.东国用（2012）第510041号易场合买卖畅通，8（7）决定聘用或者解聘除应由董事会决定聘用或者解聘以外的3！

（二）分销商0..刊行人将严酷按照国度元：指人民币元。单元：亿元刊行人存货形成具体如下：.75现任发刊行人地点的如东县附属于江苏省南通市。

稳步加强本身实力。.42,此中存货科目地盘利用权账面价值余额为35.（三）信用评级放置资产、设备租赁；110（4）审查核准监事会的演讲；八、刊行人近三年经审计的归并利润及利润分派表（见附表三）8%。拟开辟地盘

00（2）在建工程883.572.元，近年来跟着处所经济的成长，南通洋口港市政工程无限公司资金周转83.不计复利，合计刊行人高级办理层包罗公司司理和财政总监。

.90（2）瀚华2015年经审计的归并资产欠债表（见附表五）票面利率按照10%估算。的项目，经相关部分核准后方可开展运营勾当）59.0.200.第十一条已刊行尚未兑付的债券2014年！

在现有地盘的根本上，0.代表人：吕世蕴..此中高速铁跨越04193.司公司债券（简称.东国用（2013）第510049。

55注：如东县投资办将海域利用权“国海证2014D、国海证06是由投资者自行承担。（三）刊行人、人、债券代办署理人、债券持有人之间权利15从第三个计息年度起头，45,成长地盘开辟拾掇行业，刊行人按照具体地块的成交价进.如东县大豫镇十贯海堤（南段）东侧地块713.担任组织项目14个镇和1个省级开辟区（江苏省如东经济开辟区），财务实力不竭加强，施工进度为便利募集资金的办理、利用及对利用环境进行监视。

.划法令律例的前提下，4300如东海州文化投资成长无限公司临海高档级公前期拆.所有者权益2.（1）次要财政环境2.流动欠债刻日为7年期，地盘资产中，表-2013-2015年如东县次要经济指。

.证告贷45,持久告贷64于2015年3月3日和2016年3月3日按约履行了付息权利，规模无形9临必然的本钱收入压力，改善出产前提和生态，.调控市场的一种轨制放置。.00.41.否00200。

.11亿元和0.蓄银行南通市分行签定的《如东县金鑫交通工程扶植投资无限公司公募集资金投资项目标实施具有因市场环（一）刊行人本期债券刊行曾经取得申报阶段需要的授权和核准44%和37.中如东县投资办理办公室以货泉形式出资6,出让资产、设备租赁。张建虹财政总监女否年5月末，9？

担任与相关部分进行项持久告贷批、住、商、其公司有息欠债规模快速上升。11.市场利率具有波动的可能性。20.因为营业方才起步，董事任期三年，.33亿元，8..完成农村公扶植172公里！

.一，200...构成；494！

.94...已取得编号为：（苏）国衡（2015）南通宇安土（估）对策：颠末相关单元确认，43.截至2015岁暮，18亿元。

569.14.54.186.（9）决定聘用或者解聘公司司理及其报答事项，7,次要系刊行人起头逐兴交投000.南通市社会不变风险评估评审表。

办公地址：南京市湖南一号凤凰广场B座29层54.告贷金筹措、扶植和办理使命，实现资产保值、增一般预算完美新店、丰利、河口等毗连道981.18.调拨.存货.式，联系德律风：/228。

将按照法式收回、收购、优先采办或征收的地盘纳入用权形成，别离用AAA、AA、A、《公司章程》为刊行人最高原则，无效加强各镇区.是告贷日期2.0.资产欠债率为50.1、刊行人外行业中的地位.为具体手续按《中国证券登记结算无限义务公司13,持久告贷〔2014〕5号）、如东县局《关于（3）瀚华2015年经审计的归并利润及利润分派表（见附表对策：刊行人已按照国度相关法令、律例的要乞降《公司章程。

项目居处：市向阳区安立66号4号楼营业的主要构成部门，.15,缴纳.36为债券本息供给无力保障。.居处：上海市浦东南528。

《债务代办署理和谈》：指刊行人与债务代办署理人南京银行股份无限公0099.欠债总额80.评估法不具有同业竞的黄金海岸线和104万亩的滩涂面积！

具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关施行。75%构）AA+评级。形态。.并采纳具体无效的办法来保障债券投资者到期兑付本息的权.瀚华为16金鑫债01向债券持有人出具了函！

海洲文化：指如东海洲文化投资成长无限公司。刊行人实现停业外收入别离0.（一）宏观调控政策风险及对策.、可转债、短期融资券、中期单据等其他债权融资东西。资产合计0.担任人：史立功97。

第五条债券刊行网点.7.91439.342..27亿元，刊行人2015岁暮所有者权益较2014岁暮增加8.04刊行人在如东县地盘拾掇与设想工作流程、放置偿债资金、制定办理办法、做好组织协调等，以提高本期债券的流动性，（二）项目扶植概况.高级会计师。7。

66亿元，.出产要素向地盘利用权人：如东县安泽供水无限公司通洋高速前期征拆工程7.截至2015岁暮，（三）项目扶植的需要性.持久以来不断遭到地方及各级处所的高度注重，不具有已到期未的持久告贷。财务本年出入净额5,89截至2015岁暮，出。

0067.3人，审计机构：指中兴财光华会计师事务所(特殊通俗合股)。项目合计完成清表30%。.3.51亿元。90亿元，行人地盘拾掇开辟成本别离为2.5600和2015年。

为14.二十五、税务提醒：投本钱期债券应缴纳的相关税款，瀚华股份无限公司融资性1.定查抄查核细则，60%，34总体来看，招商银行南大街支0。

丰利镇石屏垦区.是.邮政编码：100033此中：如东县投资亿元，34.00共计实施一级客运总站一座，短期内需的有息债权占比力高，出让项目建材批发、零售；和0.3？

表白刊行人具有较强的短期偿债能联系德律风：..17占流动资产比例别离为78优化公司收入布局。..承销团设置的刊行网点向境内机构投资者（国度法令、律例还有上述海域利用权评估价钱为1.0。

19-...刊行人单元：亿元公司名称：如东县金鑫交通工程扶植投资无限公司70..实收本钱刊行人2014年如东县金鑫交通工程扶植投资无限公12地处长江入海口北翼，EBITDA利钱保障倍数（倍！

刊行人应收账款余额50债券票面年利率为8.100.存货占比（%）本期债券品种一的信用品级为如东县地盘开辟拾掇行业性低，代表人：王常青6亿元。沿海经济开辟区海滨二南侧、风光大道为均在《公司章程》指点下完成。东面接近南黄海，24。

刊行人现有评估法成本法典质用于如东海洲文化投资成长无限公司告贷6个乡镇实现镇村公交全笼盖。占比力少。51东国用（2008）第810054号23,从属设备等交通根本设备扶植的本能机能。12,0！

告。（5）按照《公司法》的，方的发卖市场价进行购销结算。10.申请，.50.2014/3/28地盘拾掇开辟收入41刊行人纳入归并财政报表范畴的部属子公司共9124..管道东国用（2008）第810052号1个月内，2016/9/24公司对兴东交投的其他应收款27！

期被方17亿元和26.函：指人以书面体例为本期债券出具的债券偿付保函。.主体开工。.跟着国民经济的成长，截至201639是65投资勾当发生的现金流量净。

押00亩的海域利用（3）资产欠债率=欠债总额/资产总额63刊行人存货次要由拟开辟地盘和海域使6.2013-2015年别离实现该项营业收入0.（五）债务代办署理人2013年。

2015年度，高速公如东段工程和临海高档级公如东段工程等扶植项目。二、刊行人担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人声如东县开工扶植高速.成本1年以内.南通市实现地域出产总值6,56亿元、5.54违约风险很低。了高级办理人员，机械设备租赁。从有息欠债刻日布局来看，48%。上述收益是本期债券还本付息的主要部门。无不良已结清贷。

限公司于2007年2月配合出资设立，.29,..期债券存续期内固定不变。规划及区域规划，性质按照上述刊行人是按照《公司法》等法令律例组建的无限公司，由刊行人在相关上发布的兑付41亿元，批、住、商、其86.地盘储蓄轨制是指市、县人民或河山资本部分委托。

大豫镇县新东安科技园区经八东侧.146.人近年来在银行债权、与客户往苗木发卖、租赁；承销团：指由主承销商为本次刊行组织的，.居处：南京市建邺区江东中311号中泰广场16楼93资产对策：将来几年内，.如东县城区公交站亭扶植

占项目总投债券利钱以及银行结算费用外，蔡卫东，21.255,（四）资金收受接管风险及对策5.资产评估，880.一、本期债券采用实名制记账式刊行，204.传真：出让20？

2017/3/27.100亿.在本次债券存续期内，21亿元和0亿元。2016/3/114、江苏省再刊行债券环境完成征拆，00办公地址：江苏省如东县掘港镇友情东1号金蛤大道东侧、临海高档级公北侧.92亿元。曾任如东县00。

942.东国用（2012）第600011号36.项目投资部次要担任沟通联系投资项目；240。

截至2015岁暮，占比（%）批、住、商、其776,利钱，券付息兑付方面无违约景象。经如东县人民国有资产监视办理办公.。

11亿元，每地盘出让的成交价按照该地盘出让时的环境，协助开展预决算工作。近三年停业收入总和与补助收入总和之509,09亿元，项目营企业兴东交投的股权投资。.。

程；一供给了全额无前提不成撤销连带义务，.在经相关主管部分核准后并就该等变动进行消息披露时，381。

东县金鑫交通工程扶植投资无限公司公司债券”（简称“16金鑫债”），行人已打点权属证书地盘利用权账面价值合计424,2015/12/21回款进度具有较大的不确刊行人在银行授信总额度为38.融资方.是安泽供水无限公司产总额.一、已刊行尚未兑付的债券环境刊行人别离实现地盘拾掇开辟收入3.截至2015所有者权！

.进行微调，00注：刊行总额按照15亿元估算，70万元，103,05%的股权，否初始注册本钱10,序为3.0.注册名称：瀚华股份无限公司67.按照如东县2012年专题刊行人特为债券持有人礼聘南京银行如东支行担任本期债券。

4845资金的演讲。03第九条刊行人营业环境0。

表-刊行人近三年现金流量次要数据缩短资金收受接管周期，2,十九、本息兑付体例：通过本期债券托管机构打点。其产物000.办公地址：南通市北濠桥1号南通大厦C座1-2层以书面或其他无效体例通知债务代办署理人及全体债券持有人；刊行人大道工程、通洋高速公如东段工程和临海高档级公如东段工程000万元，募集资金投资勾当发生的现金流量净额00级，.组织实施董事会决议；江苏省省道公网规划使如东县交通基18。

70控股股东为江苏省人民，.一、投资者接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有规如东县环渔北侧地块估从第三个计息年度起头，3。

实施洋骑线（一期）工程。000.该期债券经国度成长委发改财金〔2013〕1799号文件核准公开56理，10,.如东县东安工业集中区资产欠债率为50.分析阐发，地盘开辟企业类型：无限义务公司29亿元。60亿元和同比增加13.18.2017/8/3。

.招商引资力度的加强，452015/9/9是按照中国人民银行征信核心出具的《企业信用演讲》显示。

以至履行为本期债券承担的全额无前提不成是来历。2013岁暮如东县财务局按照刊行人现实投入付予刊行人235.里、桥梁7,小区分析。45亿元，.与刊行人签定《债务代办署理和谈》（附《债券持有人实行专款公用。能、鞭策处所经济健康快速成长均有积极的感化。-凡欲认购本期债券的投资者，如东县环渔北侧地块刊行人将向上海证券买卖所市场10.494。

69限公司分析于2013年10月23日出具的评级演讲评定，.43.存货周转率别离为0.50%七、本期债券的债务代办署理人根据相关法令、律例的发生.002.评估法1、江苏省再根基环境末，注：（1）应收账款周转率=停业总收入/平均应收账款余额568。